선재업계 상장사, 수요 둔화·제품價 약세에 1분기 매출·이익 감소

조선업 경기 호조와 비교적 견조한 자동차 부문의 실적에도 고금리 장기화와 아파트 미분양 증가에 따른 최악의 건설 경기 침체, 주요 수출국들의 건설 경기 부진과, 주력산업 경기 둔화에 따른 제조업 설비 투자 감소, 트럼프 리스크와 세계적 보호주의 대두에 따른 세계 경제의 침체 인해 국내외 수요가 둔화된 데다 가동률 하락과 에너지 비용 상승으로 제조원가가 상승하면서 1분기 국내 선재업계 상장사들의 매출과 이익이 모두 감소한 것으로 나타났다. 다만 품목별로 실적에는 큰 차이가 있었는데, 국내 선재업계에서 비중이 가장 큰 CHQ선재는 부진했던 반면 경강선재와 연강선재, 용접재료 등은 매출이 소폭 증가했다. 그리고 품목별로 업계 1~2위 업체들과 3위 이하 업체들 간의 양극화가 심화됐다.본지가 선재업계 상장사들의 경영실적을 조사한 결과 1분기 CHQ선재업체인 세아특수강과 대호특수강, 경강선재업체 영흥과 동일제강은 매출액이 감소했으나 경강선재업체 고려제강과 DSR제강, 연강선재 부문의 한국선재와 제이스코홀딩스, 용접재료 부문의 조선선재는 모두 매출이 증가했다. 영업이익의 경우 DSR제강과 조선선재를 제외한 전 업체들이 모두 감소했고, 당기순이익은 고려제강과 DSR제강, 동일제강을 제외한 전 업체들이 모두 감소했다. 

품목별 경영실적을 살펴보면 CHQ선재업계의 경우 1위 업체인 세아특수강과 3위 대호특수강의 실적 차이가 커졌다. 세아특수강은 마봉강 판매 가격의 소폭 하락에도 CHQ선재 및 자동차부품 랙바(Rack Bar)의 단가 상승에 따른 전반적 단가 상승에도 판매 물량이 소폭 감소하면서 매출이 소폭 감소했다. 그리고 판매비와관리비 증가에 영업이익이 감소했고, 기타손실 증가 및 금융수익 감소에 따라 당기순이익도 감소했다.대호특수강은 자동차용 열처리소재는 전방산업인 자동차 부문 호조에 견조한 실적을 유지했으나 건설용 CHQ선재, 기계·중장비용 탄소강 및 합금강 CHQ선재, CD바 판매가 모두 감소하면서 매출액이 감소했고, 소재 및 산업용 전기요금 가격 인상에 따른 원가 상승으로 인해 영업이익이 모두 큰 폭으로 감소했다. 게다가 전반적인 제조원가 상승과 함께 AI서비스 부문 적자로 당기순손실이 발생했다.경강선재의 경우 상위그룹과 하위그룹의 실적 차이가 두드러졌다. 고려제강은 와이어로프 제품 가격 상승과 함께 건설 부문 침체에 따른 내수판매 소폭 감소에도 브라질 페트로브라스향 플랜트 부문을 포함한 신흥국향 인프라 부문 수요 호조와 선진국향 수출 증가로 인해 전체 판매가 소폭 증가하면서 매출액이 증가했다. 다만 산업용 전기요금 상승과 아연 가격 상승에 따른 제조원가 상승으로 인해 영업이익은 감소했다. 반면 기타영업외비용 및 금융비용 증가에도 금융수익 증가로 인해 당기순이익은 증가했다.DSR제강은 건설 경기 침체에 따른 판매 물량의 소폭 감소와 경강선 제품 가격 하락에도 주력품목인 와이어로프 가격 상승과 수출 증가에 힘입어 매출액이 증가했고, 소재 가격 하락으로 인해 영업이익도 큰 폭으로 증가했다. 다만 중국과 베트남 자회사의 실적 하락, 고환율에 따른 외환차손 증가로 인해 당기순이익은 소폭 증가에 그쳤다.영흥은 PC강연선 단가 소폭 상승에도 베트남 자회사 매각과 전반적인 판매 물량 급감으로 인해 매출액이 큰 폭으로 감소했다. 또한 소재 가격 하락에 따른 제품 가격 소폭 하락과 산업용 전기요금 상승, 가동률 하락 등으로 제조원가가 상승하고 대손상각비도 증가하면서 영업손실이 발생했다. 그리고 기타영업외수익 증가에도 지분법 손실이 커지면서 당기순이익이 큰 폭으로 감소했다.동일제강은 전기차 전환 등으로 세경봉 판매는 전년 수준을 유지했으나 건설 경기 침체로 선재 판매가 전년 대비 30% 이상 급감한 가운데 마봉강 판매가 감소하면서 매출액이 감소했다. 다만 전반적인 제품 가격 상승으로 매출 감소 폭은 크지 않았다. 그리고 산업용 전기요금 인상 등 제조원가 상승과 판매비와관리비 증가에 영업손실이 발생했으나 금융비용이 큰 폭으로 감소하면서 당기순이익은 흑자전환했다.연강선재업계의 경우 건설 경기 침체에 따른 최악의 수요 부진에도 타 품목의 호조와 기타 수익 증가 등으로 인해 매출이 증가했다. 한국선재는 연강선재 가공제품인 아연도금철선의 판매가 전년 대비 20% 이상 급감하고 제품 가격도 하락했으나, 또 다른 주력상품인 STS 와이어 판매가 보합 수준을 유지하고, 제품 가격도 상승하면서 매출이 소폭 증가했다. 다만 제조원가 상승과 판매비와관리비 증가에 따라 영업이익은 급감했고, 자회사인 기성금속의 영업손실에 따른 지분법투자손실에 당기순손실이 발생했다.제이스코홀딩스 소재 가격 하락에 따른 제품 판매 가격 하락 판매 물량 감소에도 유형자산처분이익 증가로 매출은 소폭 증가했다. 그러나 산업용 전기요금 인상과 공장 가동률 하락에 따른 제조원가 상승, 판매비와관리비 증가로 영업손실 규모가 확대됐다. 반면 필리핀 광산업 자회사 JSCO PH CORP. 손실 확대에도 기타수익 및 금융수익 증가에 당기순손실 규모는 축소됐다.용접재료의 경우 건설 경기 침체에도 조선업 경기 호조와 포항공장 가동을 중단했던 전년 대비 기저효과로 인해 조선선재의 매출과 영업이익은 모두 증가했다. 다만 금융수익과 기타수익이 감소하면서 당기순이익은 감소했다.한편 선재업계에서는 성수기인 2분기에도 건설 및 제조업 경기 부진이 지속되는 가운데 트럼프 2기 정부의 보호주의 본격화, 주요 선진국과 신흥국들의 수입규제 강화 등으로 인해 국내외 수요 둔화와 함께 제품 가격 약세가 지속될 것으로 보고 있다. 이로 인해 2분기 이후에도 전년 대비 경영실적 악화는 지속될 것으로 예상된다.